Grundlagen für die versicherungstechnische Bilanz des Pensionskassenexperten. Es handelt sich dabei um Wahrscheinlichkeitswerte für demografische Risikoelemente wie Sterblichkeit, Invalidität, Heirat, Anzahl Kinder, Geschlecht. Die Tabellenwerke dienen auch als Basis für die Berechnung von Risikoprämien und technischen Rückstellungen.

Für das mögliche Eintreffen der Leistungsfälle Tod und Invalidität werden Rückstellungen gebildet. Als Berechnungsgrundlage dafür gilt die Wahrscheinlichkeit, mit der diese Leistungsfälle eintreffen.

Der technische Zins basiert auf der erwarteten, langfristig erzielbaren Rendite. Er beziffert die Annahme, wie hoch das rückgestellte Kapital (Deckungskapital) während der laufenden Rentenzahlung verzinst werden kann und dient so zur Bestimmung des buchhalterischen Deckungskapitals. Bei gleicher Rente erfordert ein höherer technischer Zins ein tieferes Deckungskapital, ein tieferer technischer Zins ein höheres Deckungskapital.

Automatische Reinvestition von Anlageerträgen im Anlagevehikel anstelle einer Ausschüttung.

Im Gesetz und im Reglement umschriebene einmalige Leistung, welche die Pensionskasse im Todesfall eines Versicherten ohne Ehegattenrente den Anspruchsberechtigten bar ausbezahlt.

Gesamtertrag eines Portfolios: Zinsen, Dividenden und Wertveränderungen.

Erfolgs- und Erfahrungsgeschichte einer Unternehmung oder einer Beteiligungsgesellschaft. Vergangene Performance eines Anlagemandates oder Anlagefonds.

Der Tracking Error misst das Risiko der Abweichung eines Portfolios von der Benchmark. Er berechnet sich als Standardabweichung aus der Differenz von Rendite des gewählten Portfolios und Rendite des Referenzindexes.